De favoriete aandelen van Bernstein Research

De analisten van Bernstein Research maken bij hun beleggingsstrategie gebruik van zowel fundamentele als kwantitatieve analyse. Volgens hen hebben ze hierdoor de Amerikaanse markt de afgelopen jaren met 6% verslagen. Woensdag publiceerden ze hun meest recente voorkeurslijst.

Kwantitatieve analyse is beursanalyse waarbij gerekend wordt in modellen. In deze modelberekening wordt rekening gehouden met diverse invloeden, zoals politiek risico, marktrisico, et cetera.  Eigenlijk alles wat de betreffende analist van belang vindt, wordt opgenomen. Deze grootheden worden vervolgens gekwantificeerd.

Volgens de analisten van Bernstein is kwantitatieve stock picking objectiever, consistenter en meer toetsbaar dan fundamentele analyse. Op basis van zowel kwantitatieve als fundamentele analyse verversen ze elk halfjaar hun voorkeurslijstje.

Van hun lijstje in april zijn drie fondsen overgebleven: Philip Morris, CVS Health en Southwest Airlines. Volgens de analisten is Philip Morris ondergewaardeerd, terwijl CVS Health met Aetna op de verzekeringsmarkt een sterke acquisitie heeft gedaan. De budgetmaatschappij Southwest Airlines heeft last gehad van de problemen bij Boeing, maar dat zal snel verdwijnen, als de MAX-toestellen van Boeing weer mogen opstiijgen.

Nieuwkomers in het lijstje zijn:  Boeing-toeleverancier Spirit AeroSystems, verzekeraars Cigna en Centene, restaurantketen Chipotle Mexican Grill, hotelketen Hilton en voedselleverancier Aramark.

 

Lees hier het hele artikel