UBS: Markten blijven komende weken kwetsbaar

De markten rekenen erop dat de kans 25% is dat er de komende twee weken nog een sell-off komt van meer dan 5%. Dit schrijft het Chief Investment Office van UBS Wealth Management in het bijgevoegde rapport ‘Volatility – What’s going on?’.

Enkele van de belangrijkste conclusies uit het rapport zijn:

  • De VIX boekte afgelopen week de grootste dagbeweging in zijn geschiedenis.
  • De VIX prijst momenteel voor de komende maand het equivalent in van een dagelijkse stijging of daling van de S&P 500 van 2%.
  • De markt gaat er nu vanuit dat de kans 25% is dat er de komende twee weken een sell-off komt van meer dan 5%.
  • Maar de ‘inverse’ VIX ETP’s waren de drijvende kracht achter de VIX-explosie. Deze hebben grote verliezen geleden en zijn nu gedelevered. De VIX zou daarom gedeeltelijk weer naar normale niveaus moeten kunnen terugkeren.
  • Voordat de markten in de sell-offmodus kwamen, waren institutionele beleggers ‘under-hedged’ en dit zal ervoor zorgen dat de markten kwetsbaar blijven voor een terugval.

Volatility.pdf

Lees hier het hele artikel

  Article "tagged" as:
  Categories:
februari 07 11:52 2018 Print dit artikel

Toon meer artikelen

Over de auteur

Cashcow

Cashcow is het multimediale platform voor particuliere beleggers in Nederland. Het platform geeft inzicht in onder andere beleggingsfondsen, vermogensbeheer, vastgoed(fondsen), online beleggen, fiscale beleggingsmogelijkheden en andere alternatieve beleggingsvormen. Bovenmatige interesse is er voor nieuwe investeringsmogelijkheden.

Toon meer artikelen