Hedgefondsen sluiten februari met winst af

Dit meldt Hedge Fund Research (HFR) in een maandelijkse update. De HFR-index steef afgelopen maand 0,5 procent tot een stand van 12.040,78 punten. Voor de index was het de beste maand sinds oktober, al staat de index voor dit jaar tot nu toe nog 2,0 procent in de min. 

Zogenaamde macro-strategieën deden het het best. De sub-index voor deze categorie klom met 1,9 procent, waarmee de winst voor dit jaar op 3,1 procent kwam. De macro-fondsen profiteerden van het herstel van de olieprijs en verschillende valuta. Commodity trading advisors (CTA’s) spelen via de termijnmarkten systematisch in op dit soort bewegingen.

Strategieën gericht op de obligatiemarkten sloten de maand licht in de min af. De sub-index voor staatspapier steeg, terwijl de Argentijnse overheid een afbetalingsregeling met schuldeisers uitonderhandelde. 

De fondsen gericht op aandelenmarkten en speciale gebeurtenissen (event driven) verloren gemiddeld genomen. Fondsen die meer short dan long zitten (short bias) wisten wel te winnen. 

In een toelichting, zegt voorzitter Kenneth Heinz van HFR dat de macro-fondsen in februari duidelijk hebben aangetoond dat ze zowel aan long als short-posities weten te verdienden. Beleggers in deze strategieën zitten volgens hem goed voor de rest van het jaar, omdat de macro en geopolitieke risico’s voorlopig hoog blijven. 

Meer achtergronden op Fondsnieuws: 

• Macro-hedgefondsen winnen in volatiel januari

Lees hier het hele artikel